Erdemoğlu Holding bünyesinde faaliyet gösteren Merinos Halı, halka arz süreci için hazırlıklarını sürdürüyor. Şirketin yüzde 20 ila 30 oranındaki payının yatırımcılara açılması ve sürecin 2026 yılı sonuna kadar tamamlanması planlanıyor.
Merinos Halı Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erdemoğlu, şirketin 30 Haziran 2026 tarihli finansal sonuçları itibarıyla halka arza hazır hale geldiğini açıkladı. Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) henüz resmi başvuru yapılmazken, süreç kapsamında dört yabancı ve altı Türk aracı kurumun görevlendirildiği belirtildi.
HALKA ARZDAN ELDE EDİLECEK KAYNAĞIN KULLANIMI BELLİ OLDU
Planlamaya göre halka arzın önemli bölümü sermaye artırımı yöntemiyle gerçekleştirilecek. Sermaye artırımıyla elde edilecek gelirin Merinos’un yatırımları, refinansman çalışmaları ve mevcut mali yükümlülüklerin dengelenmesinde kullanılması hedefleniyor.
Ortak satışı yoluyla elde edilecek kaynağın ise önemli bir bölümünün SASA’nın borç yükünü azaltmak amacıyla değerlendirilmesi planlanıyor.
Halka arzın kesin detayları ve kaynak kullanım alanları, SPK başvurusunun ardından hazırlanacak izahnameyle netleşecek.
SASA’DA BORÇ ORANININ DÜŞÜRÜLMESİ HEDEFLENİYOR
Erdemoğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu, SASA’nın son dönemde çeşitli ekonomik ve sektörel nedenlerle zorlu bir süreçten geçtiğini belirtti.
Şirketin net finansal kaldıraç oranının bir dönem 33 seviyesine kadar yükseldiğini aktaran Erdemoğlu, bu oranın 2025 sonunda 16 kata, paya dönüştürülebilir tahvil işlemlerinin bilançoya yansımasının ardından ise 9 katın altına gerilediğini ifade etti.
Merinos’un halka arzından sağlanacak kaynakla birlikte SASA’nın toplam borçlar üzerinden hesaplanan kaldıraç oranının 6 katın altına indirilmesi hedefleniyor. Proje finansmanı kapsamındaki borçlar hariç tutulduğunda ise bu oranın 4 katın altına çekilmesi amaçlanıyor.
HALKA ARZDA YABANCI YATIRIMCI HEDEFİ
Merinos Halı için Londra ve New York’ta uluslararası yatırımcılarla tanıtım toplantıları gerçekleştirildi.
Planlamaya göre halka arz edilecek payların en az üçte ikisinin yabancı yatırımcılara ayrılması öngörülüyor. Bu kapsamda Türkiye’de son dönemdeki en yüksek yabancı yatırımcı katılımlı halka arzlardan birinin gerçekleştirilmesi ve ülkeye döviz girişi sağlanması hedefleniyor.
YENİ TESİSLE ÜRETİM KAPASİTESİ ARTACAK
Merinos’un Gaziantep’te yaklaşık 270 milyon dolarlık yatırımla kurduğu polyester cipsi tesisinin 1 Ekim 2026’da üretime başlaması planlanıyor.
Yıllık 330 bin ton üretim kapasitesine sahip olacak tesisin yaklaşık 400 milyon dolarlık ek ciro katkısı sağlaması bekleniyor.
Yeni yatırımla birlikte şirket, halı üretiminde kullandığı polyester cipsini kendi bünyesinde üreterek hammadde ve üretim süreçlerini daha entegre hale getirmeyi amaçlıyor.
MERİNOS’UN 2027 CİRO HEDEFİ 1 MİLYAR DOLAR
Merinos Halı, 2025 yılını 472 milyon dolar ciroyla tamamladı. Şirketin 2026 yılının ilk yedi ayında elde ettiği 270 milyon dolarlık cironun 245 milyon doları ihracattan geldi.
Şirketin 2026 yılında 500 milyon doların üzerinde ciroya ulaşması, yeni polyester cipsi tesisinin katkısıyla 2027 yılında ise yaklaşık 1 milyar dolarlık ciro seviyesine çıkması hedefleniyor.
Merinos’un üretiminin büyük bölümü ihracata yönelik gerçekleşiyor. Şirket, 100’den fazla ülkeye satış yaparken cirosunun yaklaşık yüzde 92’sini yurt dışı pazarlardan elde ediyor.
IKEA’nın küresel makine halısı tedarikinde önemli paya sahip olan Merinos, Walmart gibi büyük perakende zincirleriyle de çalışıyor.
Şirket ayrıca tasarım ve üretim süreçlerinde yapay zeka kullanımını artırmak amacıyla Berlin Teknik Üniversitesi bünyesindeki ZEKI ile iş birliği yürütüyor.
